第三千九百七九章 经验教训

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贾鸿渐查了一下，这花旗作为商业银行，在2007年的时候发行的各种金融衍生品那总量已经大的过了危险线了！而除此之外，他们还在美国1998年的政策支持之下，把各种金融衍生品的业务做成了债券形式发行——比如说什么抵押支持债券之类的玩意儿。这玩意儿是一个什么东西？就等于说是花旗把已经带出去的房屋抵押贷款呢，挑选一些比较优质的贷款出来，组成一个集合，然后把这么一个集合拿到市场上去借钱！其实这跟国债什么的很像，国债的担保基础是啥？是国家的经济状况，是各种投资者对这个国家发展的信心，大家觉得这国家还的起，那么大家都去买他的债券，这样买了一百块钱，未来几年后可能还105块，虽然利息少但是安稳啊！

而这么一个抵押支持债券靠什么来借钱？就是靠这些抵押贷款优质的程度，靠着“未来一定能够收回来贷款”这么一个未来的预期盈利来跟投资者借钱！这借了钱能怎么样？花旗就可以做更多的业务！但是这么做也有一个问题，就是如果业务不好了，这花旗想要靠着债券化来借钱也根本借不到！而在07年的时候，这花旗银行推』，出来的各种金融业务再证券化以及债券化之后，这些证券化和债券化的产品总额已经到了花旗本身资产的116%！总额已经超过了花旗本身的资产，这代表啥？就代表市场大跌个10%，花旗本身可能就立刻资不抵债的破产！从这么一点来看，花旗的人那真是失心疯一样的在拼命玩火啊，真是各种走钢丝啊——只要世道好走过去了，那就不断赚大钱。走不过去那企业直接濒临破产！

从这些角度来说，真心可以说金融衍生品这些东西，开发了太多的新产品真不是什么好东西！可以说真心就是让人玩轮盘赌一样，一半的银行什么的，还洁身自好的知道只把产品卖给富人，等于跟富人赌博。然后还设计成自己稳赚不赔、9赢1输，可是花旗这种银行失心疯起来居然自己也下场，等于是花旗跟老百姓一起玩“俄罗斯轮盘赌”——大家拿着左轮手枪，在左轮里面只装一颗子弹，然后把轮子转起来之后再把枪合起来，在谁都不知道子弹在哪的时候，大家轮流超自己开枪……常在河边走哪有不湿鞋？这样下来花旗出事儿那也是迟早的事儿！

但是真的要从历史角度说起来的话，金融这种东西还真不是什么邪恶的玩意儿，或者说应该是一种双刃剑——因为实际上金融产品的研发。那真的是可以推动消费形式发生巨大改变的！像是美国在20世纪之前，如果一个有钱人要去很远很远的地方旅行办事儿，那么他真的就需要随身带很多很多的钱！为啥？在那个年代没有支票，不带现金怎么买东西？没有任何网络，没有atm机，甚至银行都没有大规模的在全国建立各种分支！就跟在中国古代一样，虽然电视剧里面弄的好像都用银票，但是银票怎么可能真的那么流通？真以为是纸钞啊？首先银票这东西防伪就没有纸钞那么好。大规模发行真不怕有造价的啊？所以就算是银票可以在一地大规模使用，那也只是限制在这么一个地区而已。不会允许存款人跨地区取款的！因为跨地区就不容易查账，就不容易知道这来兑换的银票是不是真的账户里有那么多钱啊！

但是支票这么一个东东就不同了，支票这么一个东东那都是银行给的，是必须开户了之后才能有支票的。而另外一方面，拿着支票去银行就能换钱，同时在20世纪出的时候。无线电这么一种通讯形式极大的发展，可以说这边收到了支票，几分钟就可以通过无线电跟总部进行对账验证！这样以来，有钱人出行，那就真的不需要带着大笔大笔的现金了。他们只用带着支票就行了！做交易的时候，再也不需要用现金来交易，而是直接给对方开一张支票，对方派小弟立刻去本地的某个银行支行兑换，验证过之后，这边生意不就成了么？

而要是换到中国古代，一个富家子弟赶考，从上沪跑到了首都，这要是身上不带大量的银子日子要怎么过啊？日常生活吃饭什么的还可以靠散碎的银子，但是想要买个宅邸什么的怎么办？给人银票？擦，上沪的银号在首都没有分号啊！就算是有分号也没有用，因为地理以及信息传输的限制，使得两边很难同步账务信息！比如说这上沪考子如果是个骗子呢？如果他和同伙在上沪的银号里面存了一万两银子，然后约定好了时间之后，就在这考子在买房子前以前从上沪的银号里把一万两银子给取走了呢？如果在首都的这考子用的是一个假以乱真的银票呢？短时间之内上沪银号钱被取走的账务信息没办法快速传到首都，那么这考子又从首都的银号里取了一万，这首都银号不是亏了么？所以在信息传递部方便的时代，是不可能有这种跨区取钱的事儿出现的！